인플레이션·디플레이션, 금융 파도 속 재무제표로 보는 생존 전략

인플레이션·디플레이션, 금융 파도 속 재무제표로 보는 생존 전략 – 추심의 신

현대 사회를 살아가는 우리는 모두 거대한 금융 자본주의 시스템 속에 있습니다. 돈은 단순한 거래 수단이 아니라, 경제의 근본을 지배하고 개인의 생존까지 좌우하는 힘이 되었습니다. 그러나 많은 사람들은 여전히 “돈은 조폐공사에서만 만들어진다”고 오해합니다. 실제로는 돈의 대부분이 은행의 신용 창조, 즉 ‘빚’을 통해 만들어지고 있다는 불편한 진실을 모른 채 살아가고 있습니다.

저는 25년간 채권추심을 전문으로 다루며 수천 건의 사건을 해결해 왔습니다. 그 과정에서 깨달은 것은 명확합니다. 돈의 본질을 이해하지 못하면 채권자도, 투자자도 언제든 희생자가 될 수밖에 없다는 사실입니다. 오늘은 자본주의 시스템의 구조, 인플레이션과 디플레이션의 파도, 그리고 투자와 채권 관리에서 활용할 수 있는 재무제표 분석법까지 짚어보겠습니다.

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1. 돈은 빚이다 – 신용 창조의 메커니즘

은행은 예금된 돈을 전부 보관하지 않습니다. 지급준비율 제도 덕분에 일정 비율만 남기고 나머지를 대출할 수 있습니다. 예를 들어 100원이 들어오면 10원만 남기고 90원을 빌려줍니다. 이 돈이 또 다른 은행에 예금되면 다시 대출이 이뤄지고, 결국 없던 돈이 무한 등비급수처럼 불어나게 됩니다.

이 과정을 통해 탄생한 돈을 ‘신용 통화’라고 부릅니다. 결국 시중에 유통되는 돈의 대부분은 누군가의 대출, 즉 빚입니다. 그래서 “돈은 곧 빚이다”라는 말이 생겨난 것입니다.

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2. 인플레이션 – 돈이 많아질수록 값은 떨어진다

50년 전 15원이던 짜장면이 지금은 4,500원이 된 이유는 단순히 원가 때문이 아닙니다. 시중 통화량이 크게 늘어났기 때문입니다.

돈이 많아지면 가치는 떨어지고 물가는 오릅니다. 이것이 인플레이션(통화팽창)입니다. 처음에는 소비가 늘고 경기가 좋아 보이지만, 장기적으로는 생활비 부담 증가와 자산 격차 확대라는 문제로 이어집니다.

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3. 디플레이션 – 빚으로 세운 탑이 무너질 때

호황이 빚으로 만들어졌다는 점이 문제입니다. 통화 팽창이 멈추는 순간, 경제는 곧바로 디플레이션 국면에 접어듭니다.

돈의 흐름이 막히면 기업은 투자를 줄이고 고용을 축소합니다. 일자리가 줄고, 채무자는 빚을 감당하지 못해 쓰러집니다. 추심 현장에서 보면, 디플레이션 국면에서는 정상적인 채권자도 회수에 큰 피해를 입습니다. 채무자가 무너지는 순간, 채권자의 돈도 같이 사라지기 때문입니다.

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4. 이자 시스템과 경쟁의 법칙

중앙은행이 1만 원을 발행하고 5% 이자를 붙이면, 갚아야 할 10,500원 중 500원은 애초에 존재하지 않는 돈입니다. 이자를 갚으려면 계속 새로운 돈이 찍혀야만 하는 구조이지요.

이로 인해 경제는 끊임없이 인플레이션을 겪고, 개인과 기업은 끝없는 경쟁에 내몰립니다. 결국 자본주의 사회에서 “누군가 빚을 갚으면 누군가는 파산한다”는 냉혹한 법칙이 작동하게 됩니다.

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5. 글로벌 금융 구조와 달러의 힘

전 세계 금융은 달러 중심으로 움직입니다. 1944년 브레튼우즈 협정 이후 달러는 금과 연결된 기축통화였지만, 1971년 금태환제가 폐지되면서 미국은 사실상 무제한으로 달러를 찍어낼 수 있게 되었습니다.

문제는 달러를 발행하는 주체가 정부가 아니라 미국 연방준비은행(FRB)이라는 민간 은행 연합체라는 점입니다. 그럼에도 불구하고 세계는 달러 없이는 버틸 수 없기 때문에, 미국의 정책 변화는 우리의 지갑에도 직접적인 영향을 미칩니다.

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6. 투자자의 무기 – 재무제표 읽기

채권자든 투자자든 생존을 위해서는 숫자를 읽을 줄 알아야 합니다. 주식 투자에서 재무제표는 반드시 확인해야 할 필수 무기입니다.
• 자기자본이익률 (ROE, Return On Equity): 기업이 자기 자본을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 냈는지를 보여줍니다. 보통 20% 이상이면 우량 기업으로 평가됩니다.
• 주가순자산비율 (PBR, Price to Book-value Ratio): 기업의 장부상 자산 대비 현재 주가가 몇 배로 평가되는지 보여줍니다.
• 주가수익비율 (PER, Price Earnings Ratio): 기업의 시가총액이 연간 순이익의 몇 배인지를 나타냅니다. 시장이 기업의 성장 가능성을 얼마나 높게 보는지 알 수 있습니다.
• 주당순이익 (EPS, Earnings Per Share): 주식 1주당 벌어들인 이익을 의미하며, 주주의 직접적인 수익성과 연결됩니다.
• 매출·영업이익·부채비율: 기업이 본업에서 얼마나 돈을 벌고, 부채 구조가 얼마나 안정적인지를 보여주는 기본 지표입니다.

채권자 입장에서도 채무자의 사업 구조와 재무 상태를 분석할 수 있어야, 실제로 회수가 가능한 채권인지 판단할 수 있습니다.

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7. 결론 – 파도를 읽는 안목이 곧 생존이다

자본주의는 가장 성공적인 경제 시스템이지만 동시에 가장 냉혹합니다. 돈은 빚에서 태어나고, 이자는 경쟁을 강제하며, 인플레이션과 디플레이션은 파도처럼 반복됩니다.

채권자에게는 집행권원 확보와 시효 관리가, 투자자에게는 재무제표 분석과 냉정한 판단이 생존의 무기입니다. 결국 중요한 것은 감정이 아니라 구조, 소문이 아니라 숫자입니다.

저 추심의 신은 수천 건의 채권 회수 경험을 통해 배운 교훈을 전합니다. 숲을 보는 안목을 갖추는 것, 그것이 금융 자본주의 파도 속에서 채권자와 투자자 모두가 살아남는 길입니다.

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▢ 약력

• 25년 경력의 채권추심 전문가
• 2006년 국가공인신용관리사 합격
• 법적 절차 및 강제집행 전문 (거래 법무사 협업)
• 고려신용정보 (2004~2025 작성 기준) 22년 근무
• 전국 추심 팀장으로 직접 수천 건의 대금 회수 성공 경험

▢ 상담 안내
• 전화콜 : 1661-7967
• 이메일 : kwc983@gmail.com
• 블로그 : 추심의 신
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▢ 저작권 문구
본 자료는 추심의 신에서 직접 연구하고, 풍부한 실무 경험을 바탕으로 작성한 자료로, 저작권은 추심의 신에 있습니다. 무단 복제 및 배포를 금하며, 본 자료는 참고용으로만 활용하고, 개별 사안은 전문가 상담 후 진행하기 바랍니다.

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